—≈ “ќ– «ј ќЌј - «аконодательство –оссии

 

ѕриказ ‘—‘– –‘ от 05.11.2008 N 08-45/пз-н
"ќЅ ”“¬≈–∆ƒ≈Ќ»» ѕ–ќ√–јћћџ —ѕ≈÷»јЋ»«»–ќ¬јЌЌќ√ќ  ¬јЋ»‘» ј÷»ќЌЌќ√ќ Ё «јћ≈Ќј ƒЋя —ѕ≈÷»јЋ»—“ќ¬ ‘»ЌјЌ—ќ¬ќ√ќ –џЌ ј по ќ–√јЌ»«ј÷»» “ќ–√ќ¬Ћ» Ќј –џЌ ≈ ÷≈ЌЌџ’ Ѕ”ћј√ (ƒ≈я“≈Ћ№Ќќ—“№ ‘ќЌƒќ¬ќ… Ѕ»–∆») »  Ћ»–»Ќ√ќ¬ќ… ƒ≈я“≈Ћ№Ќќ—“» (Ё «јћ≈Ќ ¬“ќ–ќ… —≈–»»)"
(«арегистрировано в ћинюсте –‘ 09.02.2009 N 13275)


«арегистрировано в ћинюсте –‘ 9 феврал€ 2009 г. N 13275



‘≈ƒ≈–јЋ№Ќјя —Ћ”∆Ѕј по ‘»ЌјЌ—ќ¬џћ –џЌ јћ


ѕ–» ј«

от 5 но€бр€ 2008 г. N 08-45/пз-н


ќЅ ”“¬≈–∆ƒ≈Ќ»» ѕ–ќ√–јћћџ

—ѕ≈÷»јЋ»«»–ќ¬јЌЌќ√ќ  ¬јЋ»‘» ј÷»ќЌЌќ√ќ Ё «јћ≈Ќј

ƒЋя —ѕ≈÷»јЋ»—“ќ¬ ‘»ЌјЌ—ќ¬ќ√ќ –џЌ ј по ќ–√јЌ»«ј÷»» “ќ–√ќ¬Ћ»

Ќј –џЌ ≈ ÷≈ЌЌџ’ Ѕ”ћј√ (ƒ≈я“≈Ћ№Ќќ—“№ ‘ќЌƒќ¬ќ… Ѕ»–∆»)

»  Ћ»–»Ќ√ќ¬ќ… ƒ≈я“≈Ћ№Ќќ—“» (Ё «јћ≈Ќ ¬“ќ–ќ… —≈–»»)


¬ соответствии с пунктом 14 статьи 42 ‘едерального закона от 22.04.1996 N 39-‘« "ќ рынке ценных бумаг" (—обрание законодательства –оссийской ‘едерации, 1996, N 17, ст. 1918; 1998, N 48, ст. 5857; 1999, N 28, ст. 3472; 2001, N 33, ст. 3424; 2002, N 52, ст. 5141; 2004, N 27, ст. 2711; N 31, ст. 3225; 2005, N 11, ст. 900; N 25, ст. 2426; 2006, N 1, ст. 5; N 2, ст. 172; N 17, ст. 1780; N 31, ст. 3437; N 43, ст. 4412; 2007, N 1, ст. 45; N 18, ст. 2117; N 22; ст. 2563; N 41, ст. 4845; N 50, ст. 6247; N 50, ст. 6249) и пунктом 5.2.8.4 ѕоложени€ о ‘едеральной службе по финансовым рынкам, утвержденного ѕостановлением ѕравительства –оссийской ‘едерации от 30.06.2004 N 317 (—обрание законодательства –оссийской ‘едерации, 2004, N 27, ст. 2780; 2005, N 33, ст. 3429; 2006, N 13, ст. 1400; N 52, ст. 5587; 2007, N 12, ст. 1417; 2008, N 19, ст. 2192), приказываю:

утвердить прилагаемую ѕрограмму специализированного квалификационного экзамена дл€ специалистов финансового рынка по организации торговли на рынке ценных бумаг (де€тельность фондовой биржи) и клиринговой де€тельности (экзамен второй серии).


–уководитель

¬.ƒ.ћ»Ћќ¬»ƒќ¬






”тверждена

ѕриказом ‘—‘– –оссии

от 5 но€бр€ 2008 г. N 08-45/пз-н


ѕ–ќ√–јћћј

—ѕ≈÷»јЋ»«»–ќ¬јЌЌќ√ќ  ¬јЋ»‘» ј÷»ќЌЌќ√ќ Ё «јћ≈Ќј

ƒЋя —ѕ≈÷»јЋ»—“ќ¬ ‘»ЌјЌ—ќ¬ќ√ќ –џЌ ј по ќ–√јЌ»«ј÷»» “ќ–√ќ¬Ћ»

Ќј –џЌ ≈ ÷≈ЌЌџ’ Ѕ”ћј√ (ƒ≈я“≈Ћ№Ќќ—“№ ‘ќЌƒќ¬ќ… Ѕ»–∆»)

»  Ћ»–»Ќ√ќ¬ќ… ƒ≈я“≈Ћ№Ќќ—“» (Ё «јћ≈Ќ ¬“ќ–ќ… —≈–»»)


I. ѕеречень тем экзаменационных вопросов


√лава I. ѕон€ти€ и требовани€

к де€тельности по организации торговли на рынке ценных

бумаг (де€тельности фондовой биржи) и клиринговой

де€тельности. ќрганизаци€ взаимодействи€ с другими

участниками рынка ценных бумаг


1. ƒе€тельность по организации торговли на рынке ценных бумаг как профессиональна€ де€тельность. ѕон€тие фондовой биржи. ќграничение на совмещение де€тельности фондовой биржи с иными видами де€тельности. ќграничени€ к владению количеством акций акционером фондовой биржи.

2. “ребовани€ к органам управлени€ фондовой биржи (совету директоров, биржевому совету (совету секции)). “ребовани€ к единоличному исполнительному органу, контролеру и другим работникам фондовой биржи.

3. ќсновные права и об€занности фондовой биржи в соответствии с законодательством –оссийской ‘едерации о ценных бумагах.

4. “ребовани€ к минимальному числу участников торгов, осуществл€ющих торговлю через фондовую биржу.

5. ƒокументы, которые должна утвердить фондова€ биржа. ƒокументы организатора торговли на рынке ценных бумаг, подлежащие об€зательной регистрации в федеральном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг (далее - ‘едеральный орган). “ребовани€ к документам, регистрируемым организатором торговли в ‘едеральном органе (ѕравилам допуска к участию в торгах; ѕравилам допуска к торгам ценных бумаг; ѕравилам проведени€ торгов). ѕор€док и сроки регистрации документов в ‘едеральном органе.

6.  лирингова€ де€тельность (клиринг) как профессиональна€ де€тельность на рынке ценных бумаг. ѕон€ти€ клиринговой организации, участников клиринга, клирингового центра, расчетного депозитари€ и расчетной организации, клиентов участника клиринга.

7. ƒокументы, в соответствии с которыми осуществл€ют свою де€тельность клирингова€ организаци€ и клиринговый центр.

8. ќрганизаци€ трейдинга в организаци€х, осуществл€ющих брокерскую, дилерскую де€тельность и де€тельность по доверительному управлению, и взаимодействие с ћћ¬Ѕ, –“— и внебиржевыми рынками (по сегментам финансового рынка и производных финансовых инструментов, первичный и вторичный рынок).

9. ќрганизаци€ и технологии взаимодействи€ организатора торговли (фондовой/срочной биржи) и клиринговой организации с иными инфраструктурными институтами (депозитарии, регистраторы, платежные агенты, агенты по обмену и другие институты, выполн€ющие кастодиальные функции, информационна€ инфраструктура).

10. ќрганизаци€ работы с российскими и иностранными ценными бумагами на международных финансовых рынках (финансовые посредники, торговые системы, международные инфраструктурные институты).


√лава II. Ћицензирование де€тельности по организации

торговли (фондовой биржи) и клиринговой де€тельности

на рынке ценных бумаг


1. ¬иды де€тельности на рынке ценных бумаг, право осуществлени€ которых предоставл€ет лицензи€ профессионального участника рынка ценных бумаг (далее - профессионального участника). ¬озможность совмещени€ де€тельности по организации торговли на рынке ценных бумаг с иными видами профессиональной де€тельности на рынке ценных бумаг. ¬озможность совмещени€ клиринговой де€тельности с иными видами профессиональной де€тельности на рынке ценных бумаг.

2. ѕор€док расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг. “ребовани€ к минимальному размеру собственных средств профессиональных участников, осуществл€ющих де€тельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на услови€х ее совмещени€ с иными видами профессиональной де€тельности. “ребовани€ к минимальному размеру собственных средств профессиональных участников, осуществл€ющих клиринговую де€тельность, в том числе на услови€х ее совмещени€ с иными видами профессиональной де€тельности.

3. “ребовани€ к организационно-правовой форме организации дл€ выдачи лицензии фондовой биржи. ќсобенности процедуры лицензировани€ де€тельности по организации торговли на рынке ценных бумаг.

4. “ребовани€ к клиринговой организации, выполн€ющей функции клирингового центра. ќсобенности лицензировани€ клиринговой де€тельности.

5. ƒокументы, необходимые дл€ представлени€ в ‘едеральный орган дл€ получени€ лицензии профессионального участника на осуществление де€тельности по организации торговли, клиринговой де€тельности и лицензии фондовой биржи. ѕор€док и сроки рассмотрени€ ‘едеральным органом за€влени€ на предоставление лицензии. —рок действи€ и пор€док продлени€ срока действи€ лицензии. ќсновани€ дл€ отказа в рассмотрении документов на лицензирование. ќсновани€ дл€ отказа в предоставлении лицензии. ќсновани€ и пор€док приостановлени€ действи€ лицензии. ѕоследстви€ приостановлени€ действи€ лицензии, срок и пор€док устранени€ нарушений, €вившихс€ основанием дл€ приостановлени€ действи€ лицензии управл€ющей компании. ¬озобновление действи€ лицензии. ќсновани€ дл€ аннулировани€ лицензии. ѕор€док и последстви€ аннулировани€ лицензии.


√лава III. ѕор€док осуществлени€ де€тельности

по организации торговли


1. “ребовани€ к участникам торгов у организатора торговли. ѕор€док присвоени€ кодов участника торгов и клиента участника торгов.

2. ќб€занности организатора торговли на рынке ценных бумаг по ведению реестра участников торгов и уполномоченных сотрудников участника торгов, реестра клиентов участников торгов, реестра объ€вленных участниками торгов за€вок, а также реестра сделок, совершенных через организатора торговли на рынке ценных бумаг. —остав информации, который должен содержатьс€ в реестре участников торгов и уполномоченных трейдеров участника торгов. —ведени€, которые должны содержатьс€ в реестре объ€вленных участниками торгов за€вок, а также реестра сделок, совершенных через организатора торговли на рынке ценных бумаг.

3. “ребовани€ к правилам допуска к обращению и исключению из обращени€ ценных бумаг и финансовых инструментов через организатора торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с нормативными актами ‘едерального органа. ѕон€ти€ котировального списка и ценных бумаг, не включенных в котировальные списки. ”слови€ допуска к обращению ценных бумаг путем их включени€ в котировальные списки, а также совершени€ через организатора торговли на рынке ценных сделок с ценными бумагами, не включенными в котировальные списки. ”слови€ включени€ ценных бумаг в котировальные списки "ј". ”слови€ включени€ ценных бумаг в котировальный список "ј" первого уровн€. ”слови€ включени€ ценных бумаг в котировальный список "ј" второго уровн€. ”слови€ включени€ ценных бумаг в котировальный список "Ѕ". ”слови€ включени€ ценных бумаг в котировальный список "¬". “ребовани€ к ценным бумагам, не включенным в котировальные списки, но которые могут быть объектом сделок, совершаемых через фондовую биржу. ѕор€док и сроки уведомлени€ эмитента ценных бумаг и управл€ющую компанию, осуществившую выпуск инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, о включении ценных бумаг в котировальный список. ќсновани€ делистинга ценных бумаг из котировального списка "ј". ќсновани€ делистинга из котировального списка "Ѕ". ќсновани€ делистинга из котировального списка "¬". ”слови€ включени€ ценных бумаг в котировальный список "»". ќсновани€ делистинга из котировального списка "»".

4. ƒопуск к торгам биржевых облигаций. ѕор€док уведомлени€ ‘едерального органа о включении биржевых облигаций в список ценных бумаг, допущенных к обращению на фондовой бирже. ѕор€док приостановлени€ размещени€ биржевых облигаций. ѕор€док возобновлени€ размещени€ биржевых облигаций. ƒоступ к информации, содержащейс€ в проспекте биржевых облигаций. –аскрытие информации об итогах выпуска (дополнительного выпуска) биржевых облигаций.

5. ѕор€док и услови€ проведени€ торгов. ¬рем€ проведени€ торгов. —труктура торгового дн€: предторговый период, торгова€ сесси€ и послеторговый период. ѕериод открыти€, торговый период и период закрыти€ в течение торговой сессии.

6. ¬иды торговых аукционов: аукцион с определением единой аукционной цены, непрерывный двойной и встречный аукционы. ’арактеристика способов обеспечени€ об€зательств по исполнению сделок с ценными бумагами. »нструменты торговли (биржевой): наименование, стандартный лот, шаг цены, торговый сбор, максимальный лот, ценовой коридор.  лассификаци€ за€вок по типу указани€ цены, по способу обеспечени€, по объему продаж, по сроку действи€. –еестр за€вок.

7. ѕон€тие внебиржевой сделки, отчетность по внебиржевым сделкам. ќсобенности торговли крупными пакетами ценных бумаг.

8. ѕор€док совершени€ и регистраци€ сделок в торговой системе. –оль и функции маклера. ќрганизаци€ контрол€ за ходом торгов. —татусы и категории участников торгов: участник торгов, маркет-мейкер, специалист, уполномоченный трейдер.

9. ќсновани€ и пор€док прин€ти€ решени€ о приостановлении (возобновлении) торгов. “ребовани€ к пор€дку приостановлени€ торгов. »нформаци€, которую об€зан предоставить организатор торговли на рынке ценных бумаг в ‘едеральный орган в случае приостановлени€ торгов, и сроки предоставлени€. »нформаци€ о мерах, которые предполагаетс€ прин€ть в св€зи с возникшей ситуацией.

10. “ребовани€ к расчету технического индекса (технический индекс открыти€, технический индекс закрыти€, текущий технический индекс) в соответствии с нормативными актами ‘едерального органа. »спользование установленных ‘едеральным органом предельных значений технических индексов при анализе развити€ ситуации на рынке ценных бумаг с целью определени€ условий проведени€ торгов организаторами торговли на рынке ценных бумаг.

11. ћетодика расчета сводных индексов (сводный индекс открыти€, сводный индекс закрыти€, текущий сводный индекс). »спользование предельных значений сводных индексов при анализе развити€ ситуации на рынке ценных бумаг с целью определени€ условий проведени€ торгов организаторами торговли.

12. ѕор€док расчета рыночной цены ценной бумаги.


√лава IV. ѕор€док осуществлени€ клиринговой де€тельности


1.  лассификаци€ пор€дка осуществлени€ клиринговой де€тельности. ѕон€ти€ простого, многостороннего и централизованного клиринга, клиринга с полным обеспечением, клиринга с частичным обеспечением, клиринга без предварительного обеспечени€. ќб€занности клиринговой организации, осуществл€ющей централизованный клиринг.  лассификаци€ пор€дка осуществлени€ клиринговой де€тельности по видам сделок. ќграничени€ по совмещению видов клиринговой де€тельности. “ребовани€ к клиринговому центру, осуществл€ющему клиринг по срочным сделкам.

2. —истема договорных отношений, обеспечивающа€ основу де€тельности клиринговой организации и клирингового центра.

3. —остав об€зательных сведений, которые должны содержатьс€ в ѕравилах (”слови€х) осуществлени€ клиринговой де€тельности. “ребовани€ к ¬нутреннему регламенту клиринговой организации. ќб€зательные услови€ договоров, заключаемых клиринговой организацией с участниками клиринга. ѕор€док внесени€ изменений в ѕравила (”слови€) осуществлени€ клиринговой де€тельности.

4. “ипы и содержание реестров, которые должна вести клирингова€ организаци€.

5. ѕон€ти€ сделки клирингового пула, денежных торговых счетов, торговых счетов депо, клирингового регистра, клирингового пула. "ѕоставка против платежа" как исполнение об€зательств по сделкам клирингового пула. ќб€занности клиринговой организации по учету и определению об€зательств участников клиринга, передаче поручений в расчетный депозитарий, расчетную организацию на проведение операций по об€зательствам клирингового пула, а также контролю исполнени€ указанных операций; по формированию отчетности по итогам клиринга, хранению и защите информации; созданию системы управлени€ рисками ликвидности, системными рисками и рисками неисполнени€ сделок.

6. ќпределение неттинга и условие определени€ об€зательств участников клиринга посредством неттинга.

7. “ребовани€ к организации учета в клиринговой организации. ¬иды документов, подлежащие обособленному учету в клиринговой организации. ќб€занность клиринговой организации по обеспечению обособленного учета об€зательств каждого участника клиринга. “ребовани€ по раздельному учету об€зательств по поставке ценных бумаг и расчетам по различным видам сделок. —остав документов клирингового учета. Ќазначение и пор€док ведени€ клиринговых регистров.

8. ѕор€док зачислени€ на торговые счета участников клиринга ценных бумаг и денежных средств, необходимых дл€ исполнени€ сделок с ценными бумагами. ќпределение лимитов по допустимому объему сделок дл€ участников клиринга. ќрганизаци€ приема и обработки информации от расчетного депозитари€ и расчетной организации о размерах остатков на торговых счетах участников клиринга. ќрганизаци€ сверки указанной документированной информации с документами, полученными по итогам торгов. ƒействи€ клирингового центра в случае вы€вленных при сверке расхождений или недостаточности ценных бумаг или денежных средств, необходимых дл€ исполнени€ об€зательств по сделкам клирингового пула. ќпределение об€зательств, подлежащих исполнению.

9. ќсобенности определени€ об€зательств при проведении централизованного клиринга. ѕор€док формировани€ и передачи поручений на проведение операций по торговым счетам участников клиринга по итогам сделок клирингового пула. ѕор€док исполнени€ переданных поручений расчетным депозитарием и расчетной организацией; меры контрол€, осуществл€емые клиринговым центром за соблюдением указанного пор€дка. —роки и пор€док формировани€ предоставл€емой и получаемой клиринговым центром отчетности по итогам централизованного клиринга.

10. ÷ели и источники формировани€ клиринговой организацией гарантийного фонда, а также направлени€ его использовани€. —истема дополнительных мер по снижению рисков неисполнени€ сделок с ценными бумагами, которые вправе использовать в своей де€тельности клирингова€ организаци€.

11. ѕор€док распределени€ и/или возмещени€ убытков в случае неисполнени€ сделок с ценными бумагами. ѕолномочи€ клирингового центра по отношению к участникам клиринга, не исполнившим об€зательства по совершенным сделкам, а также по предъ€влению дополнительных требований к участникам клиринга в цел€х снижени€ рисков неисполнени€ об€зательств по сделкам с ценными бумагами.


√лава V. ѕор€док оказани€ услуг, способствующих заключению

срочных договоров (контрактов). ќсобенности осуществлени€

клиринга срочных договоров (контрактов)


1. ѕон€тие срочного договора (контракта).

2. “ребовани€ к организаторам торговли на рынке ценных бумаг, оказывающим услуги по заключению срочных договоров (контрактов) на рынке ценных бумаг.

3. ¬иды срочных договоров (контрактов), заключаемых на бирже. –асчетные и поставочные фьючерсные контракты. –асчетные и поставочные опционные контракты. –асчетные и поставочные своп договоры.

4. “ребовани€ к базовому активу срочных договоров (контрактов). “ребовани€ к эмиссионным ценным бумагам как базовому активу срочных договоров (контрактов). ƒействи€ биржи в случае, если базовый актив перестает отвечать требовани€м нормативных правовых актов ‘едерального органа.

5. —остав документов, подлежащих согласованию в ‘едеральном органе в случае оказани€ биржей услуг, способствующих заключению срочных договоров (контрактов). —ведени€, которые должны содержать ѕравила биржи при оказании биржей услуг, способствующих заключению срочных договоров (контрактов). “ребовани€ к —пецификации срочных договоров (контрактов).

6. ѕор€док регистрации участников торгов, уполномоченных трейдеров и клиентов участников торгов на бирже. ћаркет-мейкеры по срочным договорам (контрактам).

7. “ребовани€ к за€вкам, подаваемым уполномоченными трейдерами в торговую систему. «а€вки маркет-мейкеров. “ребовани€ к реестру за€вок, который ведет биржа. ѕор€док удовлетворени€ зарегистрированных в торговой системе за€вок на заключение срочных договоров (контрактов). “ребовани€ к –еестру срочных договоров (контрактов).

8. —лучаи прекращени€ заключени€ срочных договоров (контрактов) на бирже.

9.  ритерии, на основании которых система мониторинга и контрол€ подаваемых за€вок и заключаемых срочных договоров (контрактов) обеспечивает ведение мониторинга и контрол€.

10. “ребовани€ к клиринговой организации (клиринговому центру) и к ее де€тельности по определению и исполнению об€зательств по срочным договорам (контрактам). “ребовани€ к системе управлени€ рисками неисполнени€ срочных договоров (контрактов) по результатам клиринга. Ќачальна€ и вариационна€ маржа.

11. ¬ид клиринга, посредством которого осуществл€етс€ исполнение и прекращение об€зательств по срочным договорам (контрактам).

12. јктивы, принимаемые в качестве обеспечени€ исполнени€ денежных об€зательств участников клиринга по срочным договорам (контрактам). “ребовани€ к ѕравилам осуществлени€ клиринговой де€тельности в части установлени€ пор€дка обеспечени€ исполнени€ денежных об€зательств участников клиринга по срочным договорам (контрактам), оценки принимаемых в обеспечение активов. ѕринудительное закрытие позиций. ”ведомление ‘едерального органа о случа€х принудительного закрыти€ позиций.


√лава VI. “ребовани€ к предоставлению отчетности

и раскрытию информации организаторами торговли на рынке

ценных бумаг. ’ранение и защита информации


1. —остав, пор€док и сроки предоставлени€ организаторами торговли на рынке ценных бумаг в ‘едеральный орган ежеквартальной отчетности.

2. “ребовани€ к предоставлению организаторами торговли на рынке ценных бумаг ежемес€чной отчетности.

3. —остав ежедневной отчетности, предоставл€емой организаторами торговли на рынке ценных бумаг в ‘едеральный орган. ќб€занность организатора торговли на рынке ценных бумаг по уведомлению ‘едерального органа в случае нарушений участником торговли на рынке ценных бумаг законодательства о ценных бумагах и правил организатора торговли на рынке ценных бумаг.

4. “ребовани€ к пор€дку раскрыти€ информации организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с нормативными актами ‘едерального органа.

5. —остав текущей информации, которую об€зан раскрывать организатор торговли на рынке ценных бумаг в течение торгов торгового дн€. —роки раскрыти€ и состав итоговой информации, которую об€зан раскрывать организатор торговли на рынке ценных бумаг после окончани€ торгов.

6. —остав об€зательной к раскрытию организатором торговли на рынке ценных бумаг информации о перечне ценных бумаг, допущенных к обращению через организатора торговли на рынке ценных бумаг, и ценных бумаг, обращение которых через организатора торговли на рынке ценных бумаг прекращено. —остав и сроки раскрыти€ организатором торговли на рынке ценных бумаг информации о допущенных к торгам ценных бумагах и их эмитентах. ѕор€док раскрыти€ организатором торговли на рынке ценных бумаг информации ‘едеральному органу.

7. ѕор€док раскрыти€ информации фондовой биржей о внебиржевых сделках, отчеты по которым были ей представлены.

8. “ребовани€ к пор€дку хранени€ и защиты организатором торговли на рынке ценных бумаг информации, св€занной с организацией торговли. —остав об€зательной информации, которую должен содержать пор€док хранени€ и защиты информации.


√лава VII. ¬нутренний контроль в де€тельности

организатора торговли на рынке ценных бумаг и клиринговой

организации. ѕредотвращение недобросовестной де€тельности

участников торгов


1. ќсновные цели и требовани€ к организации внутреннего контрол€ у организатора торговли на рынке ценных бумаг и клиринговой организации в соответствии с нормативными актами ‘едерального органа. »нструкци€ о внутреннем контроле и процедуры, преп€тствующие несанкционированному доступу к служебной информации. “ребовани€ к лицу, назначаемому на должность контролера. ‘ункции, права и ответственность контролера. ѕор€док организации и осуществлени€ внутреннего контрол€ профессионального участника рынка ценных бумаг.

2. ќтветственность руководител€ профессионального участника за организацию внутреннего контрол€ и соблюдение законодательства.

3. ћеханизм противодействи€ легализации доходов, полученных преступным путем. ќперации с денежными средствами или иным имуществом, подлежащие об€зательному контролю. ќб€занности организаций, осуществл€ющих операции с денежными средствами или иным имуществом, по противодействию легализации доходов, полученных преступным путем.

4. ѕон€тие манипулировани€ ценами в соответствии с законодательством –оссийской ‘едерации о ценных бумагах. ѕредотвращение манипулировани€ ценами и ответственность участников торгов, осуществл€ющих манипулирование ценами.

5.  онтроль за де€тельностью маркет-мейкеров. ѕор€док мониторинга и контрол€ за соответствием ценной бумаги и ее эмитента требовани€м, установленным нормативными правовыми актами ‘едерального органа дл€ включени€ ценной бумаги в котировальный список.

6.  онтроль за сделками и участниками торгов.  ритерии, по которым ведетс€ мониторинг и контроль. ќб€занность организатора торговли представл€ть в ‘едеральный орган информацию о вы€вленных нестандартных сделках.

7. ќб€занность участников торгов и эмитентов по предоставлению организатору торговли сведений и документов.

8. ћеры дисциплинарного воздействи€ на участников торгов. ѕор€док рассмотрени€ конфликтных ситуаций между участниками торгов. —анкции и меры, примен€емые к участникам торгов.

9. ѕредотвращение неправомерного использовани€ служебной информации.


√лава VIII. ’арактеристика систем управлени€ рисками

в де€тельности организаторов торговли на рынке ценных

бумаг и клиринговых организаций


1. ћетодологи€ "—тоимостной меры риска" (Value-at-Risk, далее - VAR) и ее применение дл€ оценки величины рыночного риска. "ƒоверительный интервал" и "период поддержани€ позиций" как параметры модели VAR. –асчет стоимостного значени€ риска с использованием параметрической модели VAR.

2. ѕодходы к классификации рисков при организации торговли на рынке ценных бумаг и клиринга по сделкам с ценными бумагами. ’арактеристика операционных рисков. —истема мер по снижению операционных рисков и назначение резервного фонда клиринговой организации. ќпределение и способы снижени€ рисков ликвидности. »сточники возникновени€ рисков неисполнени€ участниками клиринга об€зательств по сделкам с ценными бумагами. –оль кредитных рисков и пон€тие кредитного рейтинга. —истема мер по снижению рисков неисполнени€ об€зательств участниками клиринга: установление лимита на операции дл€ участников клиринга, создание и управление гарантийным фондом, предварительное депонирование ценных бумаг и денежных средств на счетах участников клиринга в расчетном депозитарии и расчетной организации.


√лава IX. –азвитие международной практики организации

торговли и инфраструктурной де€тельности

на финансовых рынках


1. ћеждународные тенденции развити€ организаторов торговли и св€занных с ними инфраструктурных организаций: организационно-правовые модели и структуры, сегменты рынка, продукты и услуги, новые финансовые технологии (на примере —Ўј, японии, ¬еликобритании, ‘ранции и √ермании).

2.  рупнейшие международные организаторы торговли и инфраструктурные организации: модели организации.

3. ћеждународные организации и ассоциации, объедин€ющие организаторов торговли и инфраструктурные институты. ќбобщени€ лучшей международной практики и международные стандарты.


II. ѕеречень нормативных правовых актов,

рекомендуемых дл€ подготовки к сдаче экзамена


1.  одекс –оссийской ‘едерации об административных правонарушени€х от 30.12.2001 N 195-‘« (с последующими изменени€ми и дополнени€ми) (—обрание законодательства –оссийской ‘едерации, 2002, N 1 (ч. I), ст. 1).

2. ‘едеральный закон от 22.04.1996 N 39-‘« "ќ рынке ценных бумаг" (—обрание законодательства –оссийской ‘едерации, 1996, N 17, ст. 1918; 1998, N 48, ст. 5857; 1999, N 28, ст. 3472; 2001, N 33, ст. 3424; 2002, N 52, ст. 5141; 2004, N 27, ст. 2711; N 31, ст. 3225; 2005, N 11, ст. 900; N 25, ст. 2426; 2006, N 1, ст. 5; N 2, ст. 172; N 17, ст. 1780; N 31, ст. 3437; N 43, ст. 4412; 2007, N 1, ст. 45; N 18, ст. 2117; N 22, ст. 2563; N 41, ст. 4845; N 50, ст. 6247; N 50, ст. 6249).

3. ‘едеральный закон от 05.03.1999 N 46-‘« "ќ защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" (—обрание законодательства –оссийской ‘едерации, 1999, N 10, ст. 1163; 2001, N 1 (часть I), ст. 2; N 53 (ч. I), ст. 5030; 2002, N 1 (ч. I), ст. 2; N 50, ст. 4923; N 52 (ч. I), ст. 5132; 2003, N 52 (часть I), ст. 5038; 2004, N 35, ст. 3607; N 52 (часть I), ст. 5277; 2005, N 25, ст. 2426; N 52 (ч. II), ст. 5602; 2006, N 1, ст. 5; N 31 (ч. I), ст. 3437; N 52 (ч. II), ст. 5504; 2007, N 18, ст. 2117; N 50, ст. 6247).

4. ‘едеральный закон от 07.08.2001 N 115-‘« "ќ противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма" (—обрание законодательства –оссийской ‘едерации, 2001, N 33 (часть I), ст. 3418; 2002, N 30, ст. 3029; N 44, ст. 4296; 2004, N 31, ст. 3224; 2005, N 47, ст. 4828; 2006, N 31 (ч. I), ст. 3446; 2006, N 31 (ч. I), ст. 3452; 2007, N 16, ст. 1831; N 31, ст. 3993; N 31, ст. 4011; N 49, ст. 6036).

5. –аспор€жение ѕравительства –оссийской ‘едерации от 17.07.2002 N 983-р "ќб утверждении –екомендаций по разработке организаци€ми, совершающими операции с денежными средствами или иным имуществом, правил внутреннего контрол€ в цел€х противодействи€ легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма" (—обрание законодательства –оссийской ‘едерации, 2002, N 29, ст. 2995; 2003, N 2, ст. 197; 2005, N 50, ст. 5302; 2007, N 46, ст. 5582; 2008, N 18, ст. 2049).

6. ѕостановление ‘едеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 31.08.2001 N 23 "ќ предоставлении организаторами торговли на рынке ценных бумаг информации по результатам сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок)" (зарегистрировано ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 21.12.2001, регистрационный N 3106) <*>.

--------------------------------

<*> — изменени€ми, внесенными ѕостановлением ‘едеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 17.12.2003 N 03-44/пс (зарегистрировано ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 23.01.2004, регистрационный N 5478).


7. ѕостановление ‘едеральной комиссии по рынку ценных бумаг и ћинистерства финансов –оссийской ‘едерации от 11.12.2001 N 33/109н "ќб утверждении ѕоложени€ об отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг" (зарегистрировано ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 25.12.2001, регистрационный N 3125).

8. ѕостановление ‘едеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 14.08.2002 N 32/пс "ќб утверждении ѕоложени€ о клиринговой де€тельности на рынке ценных бумаг –оссийской ‘едерации" (зарегистрировано ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 26.09.2002, регистрационный N 3816) <*>.

--------------------------------

<*> — изменени€ми, внесенными ѕостановлением ‘едеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 26.12.2003 N 03-54/пс (зарегистрировано ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 04.03.2004, регистрационный N 5610); ѕриказами ‘едеральной службы по финансовым рынкам от 15.12.2004 N 04-1245/пз-н (зарегистрирован ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 30.12.2004, регистрационный N 6251); от 29.03.2007 N 07-32/пз-н (зарегистрировано ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 16.05.2007, регистрационный N 9482).


9. ѕостановление ‘едеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 07.02.2003 N 03-8/пс "ќб утверждении ѕоложени€ о пор€дке проверки действий лиц, содержащих признаки манипулировани€ ценами на рынке ценных бумаг" (зарегистрировано ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 24.03.2003, регистрационный N 4313).

10. ѕостановление ‘едеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 22.05.2003 N 03-28/пс "ќ пор€дке отражени€ в учетной системе объединени€ дополнительных выпусков эмиссионных ценных бумаг и аннулировани€ индивидуальных номеров (кодов) дополнительных выпусков эмиссионных ценных бумаг" (зарегистрировано ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 20.06.2003, регистрационный N 4802).

11. ѕостановление ‘едеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 24.12.2003 N 03-52/пс "ќб утверждении ѕор€дка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, и установлении предельной границы колебаний рыночной цены" (зарегистрировано ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 23.01.2004, регистрационный N 5480).

12. ѕриказ ‘едеральной службы по финансовым рынкам от 20.04.2005 N 05-13/пз-н "ќб утверждении ѕор€дка уведомлени€ организатором торговли на рынке ценных бумаг о включении (об исключении) ценных бумаг в список (из списка) ценных бумаг, допущенных к торгам" (зарегистрирован ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 25.05.2005, регистрационный N 6650).

13. ѕриказ ‘едеральной службы по финансовым рынкам от 20.04.2005 N 05-14/пз-н "ќб утверждении ѕор€дка регистрации документов профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществл€ющих клиринговую де€тельность и де€тельность по организации торговли на рынке ценных бумаг" (зарегистрирован ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 25.05.2005, регистрационный N 6636) <*>.

--------------------------------

<*> — изменени€ми, внесенными ѕриказом ‘едеральной службы по финансовым рынкам от 22.06.2006 N 06-68/пз-н (зарегистрирован ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 10.10.2006, регистрационный N 8366).


14. ѕриказ ‘едеральной службы по финансовым рынкам от 29.09.2005 N 05-43/пз-н "ќб утверждении ћетодики расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг" (зарегистрирован ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 28.10.2005, регистрационный N 7120).

15. ѕриказ ‘едеральной службы по финансовым рынкам от 21.03.2006 N 06-29/пз-н "ќб утверждении ѕоложени€ о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг" (зарегистрирован ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 06.05.2006, регистрационный N 7786).

16. ѕриказ ‘едеральной службы по финансовым рынкам от 22.06.2006 N 06-67/пз-н "ќб утверждении ѕоложени€ о предоставлении информации о заключении сделок" (зарегистрирован ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 18.12.2006, регистрационный N 8620) <*>.

--------------------------------

<*> — изменени€ми, внесенными ѕриказом ‘едеральной службы по финансовым рынкам от 29.03.2007 N 07-34/пз-н (зарегистрирован ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 17.05.2007, регистрационный N 9501).


17. ѕриказ ‘едеральной службы по финансовым рынкам от 24.08.2006 N 06-95/пз-н "ќ пор€дке оказани€ услуг, способствующих заключению срочных договоров (контрактов), а также особенност€х осуществлени€ клиринга срочных договоров (контрактов)" (зарегистрирован ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 15.09.2006, регистрационный N 8300) <*>.

--------------------------------

<*> — изменени€ми, внесенными ѕриказом ‘едеральной службы по финансовым рынкам от 29.03.2007 N 07-33/пз-н (зарегистрирован ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 17.05.2007, регистрационный N 9502).


18. ѕриказ ‘едеральной службы по финансовым рынкам от 06.03.2007 N 07-21/пз-н "ќб утверждении ѕор€дка лицензировани€ видов профессиональной де€тельности на рынке ценных бумаг" (зарегистрирован ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 23.04.2007, регистрационный N 9318) <*>.

--------------------------------

<*> — изменени€ми, внесенными ѕриказами ‘едеральной службы по финансовым рынкам от 09.08.2008 N 07-87/пз-н (зарегистрирован ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 03.09.2007, регистрационный N 10090); от 20.09.2007 N 07-100/пз-н (зарегистрирован ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 15.10.2007, регистрационный N 10327).


19. ѕриказ ‘едеральной службы по финансовым рынкам от 24.04.2007 N 07-50/пз-н "ќб утверждении нормативов достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управл€ющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов" (зарегистрирован ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 22.05.2007, регистрационный N 9525) <*>.

--------------------------------

<*> — изменени€ми, внесенными ѕриказом ‘едеральной службы по финансовым рынкам от 25.12.2007 N 07-112/пз-н (зарегистрирован ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 28.01.2008, регистрационный N 11006).


20. ѕриказ ‘едеральной службы по финансовым рынкам от 09.10.2007 N 07-102/пз-н "ќб утверждении ѕоложени€ о де€тельности по организации торговли на рынке ценных бумаг" (зарегистрирован ћинистерством юстиции –оссийской ‘едерации 14.11.2007, регистрационный N 10489).


III. —тандарт теста экзамена


ќбща€ сумма баллов по тесту - 100.

ћинимальна€ сумма баллов дл€ успешного прохождени€ экзамена - 80.

—труктура распределени€ баллов по тесту, %:


----------+--------------------------------------------------------+-------ђ
¶√лава 1  ¶ѕон€ти€  и  требовани€  к  де€тельности  по  организации¶10     ¶
¶         ¶торговли на рынке ценных  бумаг  (де€тельности  фондовой¶       ¶
¶         ¶биржи)   и   клиринговой    де€тельности.    ќрганизац舶       ¶
¶         ¶взаимодействи€ с другими участниками рынка ценных бумаг ¶       ¶
+---------+--------------------------------------------------------+-------+
¶√лава 2  ¶Ћицензирование  де€тельности  по  организации   торговли¶10     ¶
¶         ¶(фондовой биржи) и  клиринговой  де€тельности  на  рынке¶       ¶
¶         ¶ценных бумаг                                            ¶       ¶
+---------+--------------------------------------------------------+-------+
¶√лава 3  ¶ѕор€док  осуществлени€   де€тельности   по   организации¶25     ¶
¶         ¶торговли                                                ¶       ¶
+---------+--------------------------------------------------------+-------+
¶√лава 4  ¶ѕор€док осуществлени€ клиринговой де€тельности          ¶15     ¶
+---------+--------------------------------------------------------+-------+
¶√лава 5  ¶ѕор€док  оказани€   услуг,   способствующих   заключению¶8      ¶
¶         ¶срочных     договоров     (контрактов).      ќсобенности¶       ¶
¶         ¶осуществлени€ клиринга срочных договоров (контрактов)   ¶       ¶
+---------+--------------------------------------------------------+-------+
¶√лава 6  ¶“ребовани€  к  предоставлению  отчетности  и   раскрытию¶10     ¶
¶         ¶информации  организаторами  торговли  на  рынке   ценных¶       ¶
¶         ¶бумаг. ’ранение и защита информации                     ¶       ¶
+---------+--------------------------------------------------------+-------+
¶√лава 7  ¶¬нутренний контроль в де€тельности организатора торговли¶7      ¶
¶         ¶на  рынке  ценных  бумаг  и   клиринговой   организации.¶       ¶
¶         ¶ѕредотвращение недобросовестной де€тельности  участников¶       ¶
¶         ¶торгов                                                  ¶       ¶
+---------+--------------------------------------------------------+-------+
¶√лава 8  ¶’арактеристика систем управлени€ рисками в  де€тельности¶5      ¶
¶         ¶организаторов  торговли  на   рынке   ценных   бумаг   и¶       ¶
¶         ¶клиринговых организаций                                 ¶       ¶
+---------+--------------------------------------------------------+-------+
¶√лава 9  ¶–азвитие международной практики организации  торговли  и¶10     ¶
¶         ¶инфраструктурной де€тельности на финансовых рынках      ¶       ¶
L---------+--------------------------------------------------------+--------



ѕредшествующий правовой акт —ледующий правовой акт