—≈ “ќ– «ј ќЌј - «аконодательство –оссии

 

ѕриказ ћинфина –‘ от 30.12.2002 N 327
(ред. от 30.09.2003)
"ќ ѕќ–яƒ ≈ –≈јЋ»«ј÷»» ѕќ—“јЌќ¬Ћ≈Ќ»я ѕ–ј¬»“≈Ћ№—“¬ј –ќ——»…— ќ… ‘≈ƒ≈–ј÷»» ќ“ 27 »ёЋя 2002 √. N 574" (вместе с "ѕќ–яƒ ќћ –ј——ћќ“–≈Ќ»я «јя¬Ћ≈Ќ»… » ѕ–»Ќя“»я –≈Ў≈Ќ»… ќ –≈—“–” “”–»«ј÷»» » —ѕ»—јЌ»» «јƒќЋ∆≈ЌЌќ—“» ё–»ƒ»„≈— »’ Ћ»÷, —”ЅЏ≈ “ќ¬ –ќ——»…— ќ… ‘≈ƒ≈–ј÷»» » ћ”Ќ»÷»ѕјЋ№Ќџ’ ќЅ–ј«ќ¬јЌ»… по ѕ–»¬Ћ≈„≈ЌЌџћ –ќ——»…— ќ… ‘≈ƒ≈–ј÷»≈… ÷≈Ћ≈¬џћ »Ќќ—“–јЌЌџћ  –≈ƒ»“јћ («ј»ћ—“¬ќ¬јЌ»яћ) »  –≈ƒ»“јћ (——”ƒјћ) ¬ »Ќќ—“–јЌЌќ… ¬јЋё“≈, ѕ–≈ƒќ—“ј¬Ћ≈ЌЌџћ «ј —„≈“ —–≈ƒ—“¬ ‘≈ƒ≈–јЋ№Ќќ√ќ Ѕёƒ∆≈“ј", "ћ≈“ќƒ» ќ… –ј—„≈“ј ѕ–»¬≈ƒ≈ЌЌќ… —“ќ»ћќ—“» √ќ—”ƒј–—“¬≈ЌЌџ’ ÷≈ЌЌџ’ Ѕ”ћј√ –ќ——»…— ...


ћ»Ќ»—“≈–—“¬ќ ‘»ЌјЌ—ќ¬ –ќ——»…— ќ… ‘≈ƒ≈–ј÷»»


ѕ–» ј«

от 30 декабр€ 2002 г. N 327


ќ ѕќ–яƒ ≈ –≈јЋ»«ј÷»» ѕќ—“јЌќ¬Ћ≈Ќ»я ѕ–ј¬»“≈Ћ№—“¬ј

–ќ——»…— ќ… ‘≈ƒ≈–ј÷»» ќ“ 27 »ёЋя 2002 √. N 574


¬ цел€х реализации ѕостановлени€ ѕравительства –оссийской ‘едерации от 27 июл€ 2002 г. N 574 "ќ пор€дке и услови€х проведени€ в 2002 - 2003 годах реструктуризации и списани€ задолженности юридических лиц, субъектов –оссийской ‘едерации и муниципальных образований по привлеченным –оссийской ‘едерацией целевым иностранным кредитам (заимствовани€м) и кредитам (ссудам) в иностранной валюте, предоставленным за счет средств федерального бюджета" (—обрание законодательства –оссийской ‘едерации, 2002, N 31, ст. 3120, N 41, ст. 3983; 2003, N 29, ст. 3008) (далее именуетс€ - ѕостановление N 574) и ѕостановлени€ ѕравительства –оссийской ‘едерации от 17 июл€ 2003 г. N 435 "ќ пор€дке и услови€х проведени€ в 2003 году реструктуризации и списани€ задолженности юридических лиц, субъектов –оссийской ‘едерации и муниципальных образований по привлеченным –оссийской ‘едерацией целевым иностранным кредитам (заимствовани€м) и кредитам (ссудам) в иностранной валюте, предоставленным за счет средств федерального бюджета" (—обрание законодательства –оссийской ‘едерации, 2003, N 29, ст. 3008) (далее именуетс€ - ѕостановление N 435) приказываю:

(преамбула в ред. ѕриказа ћинфина –‘ от 30.09.2003 N 304)

1. ”становить, что проведение ћинистерством финансов –оссийской ‘едерации (далее именуетс€ - ћинистерство) реструктуризации и списани€ задолженности юридических лиц, субъектов –оссийской ‘едерации и муниципальных образований (далее именуютс€ - заемщики) по привлеченным –оссийской ‘едерацией целевым иностранным кредитам (заимствовани€м) и кредитам (ссудам) в иностранной валюте, предоставленным за счет средств федерального бюджета, осуществл€етс€ в соответствии с ѕравилами проведени€ в 2002 - 2003 годах реструктуризации и списани€ задолженности юридических лиц, субъектов –оссийской ‘едерации и муниципальных образований по привлеченным –оссийской ‘едерацией целевым иностранным кредитам (заимствовани€м) и кредитам (ссудам) в иностранной валюте, предоставленным за счет средств федерального бюджета, утвержденными ѕостановлением N 574 (далее именуютс€ - ѕравила 2002 - 2003 гг.), ѕравилами проведени€ в 2003 году реструктуризации и списани€ задолженности юридических лиц, субъектов –оссийской ‘едерации и муниципальных образований по привлеченным –оссийской ‘едерацией целевым иностранным кредитам (заимствовани€м) и кредитам (ссудам) в иностранной валюте, предоставленным за счет средств федерального бюджета, утвержденными ѕостановлением N 435 (далее именуютс€ - ѕравила 2003 г.) (при совместном упоминании ѕравила 2002 - 2003 гг. и ѕравила 2003 г. далее именуютс€ - ѕравила), и насто€щим ѕриказом.

(в ред. ѕриказа ћинфина –‘ от 30.09.2003 N 304)

2. ”твердить прилагаемые ѕор€док рассмотрени€ за€влений и прин€ти€ решений о реструктуризации и списании задолженности юридических лиц, субъектов –оссийской ‘едерации и муниципальных образований по привлеченным –оссийской ‘едерацией целевым иностранным кредитам (заимствовани€м) и кредитам (ссудам) в иностранной валюте, предоставленным за счет средств федерального бюджета, и ћетодику расчета приведенной стоимости государственных ценных бумаг –оссийской ‘едерации, номинированных в иностранной валюте.

3. ”становить, что решени€ ћинистерства о реструктуризации и списании задолженности оформл€ютс€ приказами ћинистерства.

4. ”становить, что при проведении реструктуризации задолженности заемщиков в соответствии с насто€щим ѕриказом прин€тие в залог имущества и ценных бумаг осуществл€етс€ ћинистерством в соответствии с законодательством –оссийской ‘едерации и с учетом требований, установленных ѕравилами. ѕри этом:

прин€тие в залог движимого имущества осуществл€етс€ с учетом положений ѕравил прин€ти€ в залог движимого имущества в обеспечение возврата средств федерального бюджета, предоставл€емых на возвратной основе, утвержденных ѕриказом ћинистерства финансов –оссийской ‘едерации от 28 сент€бр€ 2001 г. N 256 (с изменени€ми и дополнени€ми, внесенными ѕриказом ћинистерства финансов –оссийской ‘едерации от 25 декабр€ 2001 г. N 317), за исключением пунктов 8, 9, 13 и приложени€ 1;

прин€тие в залог корпоративных ценных бумаг, государственных и муниципальных ценных бумаг, номинированных в валюте –оссийской ‘едерации, осуществл€етс€ с учетом положений ѕравил прин€ти€ в залог эмиссионных ценных бумаг в обеспечение возврата средств федерального бюджета, предоставл€емых на возвратной основе, утвержденных ѕриказом ћинистерства финансов –оссийской ‘едерации от 6 но€бр€ 2001 г. N 275;

прин€тие в залог государственных ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, со сроками погашени€ после 31 декабр€ 2011 г. осуществл€етс€ с учетом ћетодики расчета приведенной стоимости государственных ценных бумаг –оссийской ‘едерации, номинированных в иностранной валюте, утвержденной насто€щим ѕриказом.

5. ”становить, что при проведении реструктуризации задолженности заемщиков - юридических лиц в соответствии с насто€щим ѕриказом проведение анализа финансового состо€ни€ юридических лиц, а также работ, св€занных с прин€тием ћинистерством в залог имущества и ценных бумаг, может быть в установленном пор€дке поручено банкам-агентам ѕравительства –оссийской ‘едерации (ќјќ "–оссельхозбанк" и ќјќ "–оссийский банк развити€"), а также ¬нешэкономбанку.

6. ”становить, что платежи, поступающие от заемщиков в соответствии с пунктом 6 ѕравил, отражаютс€ в учете в соответствии со следующей очередностью: погашение просроченной задолженности по уплате комиссий, погашение просроченной задолженности по уплате процентов, погашение просроченной задолженности по возврату суммы основного долга, уплата комиссий, уплата процентов, возврат суммы основного долга с об€зательным письменным уведомлением заемщиков.

7. ƒепартаменту межбюджетных отношений (ћаксимовой Ќ.—.), ƒепартаменту управлени€ государственным внутренним долгом («латкис Ѕ.».), ƒепартаменту международного сотрудничества и управлени€ внешним долгом (√аврилову Ќ.¬.) и ƒепартаменту макроэкономической политики и банковской де€тельности (—илуанову ј.√.) обеспечить оперативное предоставление информации и документов, запрашиваемых ƒепартаментом бюджетных кредитов и гарантий при рассмотрении за€влений и подготовке решений ћинистерства о реструктуризации и списании задолженности.

8. ѕредоставить право подписани€ от имени ћинистерства финансов –оссийской ‘едерации актов сверки задолженности с заемщиками, соглашений о реструктуризации задолженности и договоров об обеспечении исполнени€ об€зательств заемщиков при проведении реструктуризации задолженности в соответствии с ѕостановлением N 574 и ѕостановлением N 435 ѕервому заместителю ћинистра финансов –оссийской ‘едерации ј.¬. ”люкаеву.

(в ред. ѕриказа ћинфина –‘ от 30.09.2003 N 304)

9.  онтроль за исполнением насто€щего ѕриказа возложить на ѕервого заместител€ ћинистра финансов –оссийской ‘едерации ј.¬. ”люкаева.


ћинистр

ј.Ћ. ”ƒ–»Ќ






”твержден

ѕриказом

ћинистерства финансов

–оссийской ‘едерации

от 30.12.2002 N 327


ѕќ–яƒќ 

–ј——ћќ“–≈Ќ»я «јя¬Ћ≈Ќ»… » ѕ–»Ќя“»я –≈Ў≈Ќ»…

ќ –≈—“–” “”–»«ј÷»» » —ѕ»—јЌ»» «јƒќЋ∆≈ЌЌќ—“»

ё–»ƒ»„≈— »’ Ћ»÷, —”ЅЏ≈ “ќ¬ –ќ——»…— ќ… ‘≈ƒ≈–ј÷»»

» ћ”Ќ»÷»ѕјЋ№Ќџ’ ќЅ–ј«ќ¬јЌ»… по ѕ–»¬Ћ≈„≈ЌЌџћ –ќ——»…— ќ…

‘≈ƒ≈–ј÷»≈… ÷≈Ћ≈¬џћ »Ќќ—“–јЌЌџћ  –≈ƒ»“јћ

(«ј»ћ—“¬ќ¬јЌ»яћ) »  –≈ƒ»“јћ (——”ƒјћ) ¬ »Ќќ—“–јЌЌќ…

¬јЋё“≈, ѕ–≈ƒќ—“ј¬Ћ≈ЌЌџћ «ј —„≈“ —–≈ƒ—“¬

‘≈ƒ≈–јЋ№Ќќ√ќ Ѕёƒ∆≈“ј


1. Ќасто€щий ѕор€док определ€ет процедуру рассмотрени€ ћинистерством финансов –оссийской ‘едерации (далее именуетс€ - ћинистерство) за€влений и прин€ти€ решений о реструктуризации и списании задолженности юридических лиц, субъектов –оссийской ‘едерации и муниципальных образований (далее именуютс€ - заемщики) по привлеченным –оссийской ‘едерацией целевым иностранным кредитам (заимствовани€м) и кредитам (ссудам) в иностранной валюте, предоставленным за счет средств федерального бюджета.

2. ѕоступающие в ћинистерство за€влени€ заемщиков о проведении реструктуризации или списании задолженности и прилагаемые к ним документы направл€ютс€ на рассмотрение в ƒепартамент бюджетных кредитов и гарантий.

–ассмотрение за€влений и документов заемщиков о проведении реструктуризации или списании задолженности по соглашени€м о предоставлении средств нефинансовых кредитов международных финансовых организаций осуществл€етс€ ƒепартаментом бюджетных кредитов и гарантий при участии ƒепартамента международного сотрудничества и управлени€ внешним долгом.

¬ случае несоответстви€ представленных документов установленным требовани€м ƒепартамент бюджетных кредитов и гарантий направл€ет заемщику соответствующее уведомление о необходимости устранени€ вы€вленных недостатков.

3. ¬ цел€х рассмотрени€ представленных заемщиками мотивированных предложений об обеспечении исполнени€ своих об€зательств по уплате всей суммы реструктурируемой задолженности и процентов, а также оценки финансового состо€ни€ и платежеспособности кредитных организаций, субъектов –оссийской ‘едерации и муниципальных образований ƒепартамент бюджетных кредитов и гарантий направл€ет соответствующие документы, полученные от заемщиков, на рассмотрение в следующие департаменты ћинистерства:

документы субъектов –оссийской ‘едерации и муниципальных образований, указанные в подпунктах "в" и "е" пунктов 2 и 3 ѕриложени€ 2 к ѕравилам проведени€ в 2002 году реструктуризации и списани€ задолженности юридических лиц, субъектов –оссийской ‘едерации и муниципальных образований по привлеченным –оссийской ‘едерацией целевым иностранным кредитам (заимствовани€м) и кредитам (ссудам) в иностранной валюте, предоставленным за счет средств федерального бюджета (далее именуютс€ - ѕравила), направл€ютс€ в ƒепартамент межбюджетных отношений;

документы кредитных организаций (банков), предусмотренные ѕравилами, направл€ютс€ в ƒепартамент макроэкономической политики и банковской де€тельности.

4. ƒепартамент межбюджетных отношений и ƒепартамент макроэкономической политики и банковской де€тельности рассматривают поступившие от ƒепартамента бюджетных кредитов и гарантий документы и в двухнедельный срок со дн€ их получени€ направл€ют в ƒепартамент бюджетных кредитов и гарантий соответствующее заключение о возможности и целесообразности:

- продлени€ срока действи€ (переоформлени€) имеющегос€ поручительства или гарантии субъекта –оссийской ‘едерации (муниципального образовани€), а также о результатах анализа состо€ни€ финансов субъектов –оссийской ‘едерации и муниципальных образований, в том числе их платежеспособности;

- прин€ти€ в качестве обеспечени€ банковской гарантии, а также данные мониторинга отдельных показателей финансового состо€ни€ кредитных организаций (банков), €вл€ющихс€ заемщиками или предложивших в качестве обеспечени€ свою гарантию.

5. ѕо запросу ƒепартамента бюджетных кредитов и гарантий ƒепартамент управлени€ государственным внутренним долгом сообщает информацию о наличии государственной регистрации условий выпуска и обращени€ государственных ценных бумаг субъектов –оссийской ‘едерации и муниципальных ценных бумаг, предложенных заемщиками в качестве обеспечени€ исполнени€ своих об€зательств.

6. ѕри возникновении необходимости получени€ от заемщиков, гарантов и поручителей дополнительных документов или сведений при подготовке заключений, предусмотренных насто€щим ѕор€дком, необходимые запросы ћинистерства подготавливаютс€ и направл€ютс€ департаментами, ответственными за подготовку соответствующего заключени€. —рок подготовки заключений при этом продлеваетс€ на врем€, необходимое дл€ получени€ указанных дополнительных документов или сведений.

7. ѕредложени€ заемщиков о предоставлении поручительств третьих (юридических) лиц, передаче в залог движимого и недвижимого имущества и ценных бумаг рассматриваютс€ ƒепартаментом бюджетных кредитов и гарантий.

8. ѕри отказе в прин€тии обеспечени€, предложенного заемщиком, ƒепартамент бюджетных кредитов и гарантий направл€ет ему соответствующее уведомление. ƒопускаетс€ однократное представление заемщиком повторных предложений по обеспечению исполнени€ своих об€зательств, рассмотрение которых осуществл€етс€ в соответствии с насто€щим ѕор€дком. ¬ случае повторного отказа в прин€тии обеспечени€ заемщику на основании абзаца 9 пункта 8 ѕравил направл€етс€ уведомление об отказе в проведении реструктуризации задолженности.

9. ѕо результатам рассмотрени€ в ћинистерстве за€влений и документов заемщиков ƒепартамент бюджетных кредитов и гарантий в установленном пор€дке осуществл€ет подготовку решений ћинистерства о реструктуризации или списании задолженности, или уведомлений об отказе в реструктуризации или списании задолженности с изложением причин отказа.






”тверждена

ѕриказом ћинистерства

финансов –оссийской ‘едерации

от 30.12.2002 N 327


ћ≈“ќƒ» ј

–ј—„≈“ј ѕ–»¬≈ƒ≈ЌЌќ… —“ќ»ћќ—“»

√ќ—”ƒј–—“¬≈ЌЌџ’ ÷≈ЌЌџ’ Ѕ”ћј√ –ќ——»…— ќ… ‘≈ƒ≈–ј÷»»,

Ќќћ»Ќ»–ќ¬јЌЌџ’ ¬ »Ќќ—“–јЌЌќ… ¬јЋё“≈


1. ÷ель и сфера применени€ ћетодики


Ќасто€ща€ ћетодика разработана исключительно в цел€х прин€ти€ в залог государственных ценных бумаг –оссийской ‘едерации, номинированных в иностранной валюте, со сроками погашени€ после 31 декабр€ 2011 г. (далее именуютс€ - ценные бумаги), в качестве обеспечени€ исполнени€ об€зательств заемщиков при проведении реструктуризации их задолженности в соответствии с ѕравилами проведени€ в 2002 - 2003 годах реструктуризации и списани€ задолженности юридических лиц, субъектов –оссийской ‘едерации и муниципальных образований по привлеченным –оссийской ‘едерацией целевым иностранным кредитам (заимствовани€м) и кредитам (ссудам) в иностранной валюте, предоставленным за счет средств федерального бюджета, утвержденными ѕостановлением ѕравительства –оссийской ‘едерации от 27 июл€ 2002 г. N 574 (далее именуютс€ - ѕравила 2002 - 2003 гг.), и ѕравилами проведени€ в 2003 году реструктуризации и списани€ задолженности юридических лиц, субъектов –оссийской ‘едерации и муниципальных образований по привлеченным –оссийской ‘едерацией целевым иностранным кредитам (заимствовани€м) и кредитам (ссудам) в иностранной валюте, предоставленным за счет средств федерального бюджета, утвержденными ѕостановлением ѕравительства –оссийской ‘едерации от 17 июл€ 2003 г. N 435 (далее именуютс€ - ѕравила 2003 г.) (при совместном упоминании далее соответственно именуютс€ - ѕостановлени€ и ѕравила).


2. ѕон€ти€ и принципы, используемые в ћетодике


¬ основу данной ћетодики положен принцип различи€ стоимости денежных потоков во времени.

    ѕод  денежным  потоком  CF  понимаетс€ сумма денежных средств,
                              t
подлежаща€  уплате  (получению) в определенный момент времени  t в
будущем.
    ѕод  дисконтированием  денежных потоков понимаетс€ определение
их стоимости (ценности) в момент времени t  (момент приведени€).
                                          0
    ÷енность  денежных  средств  во  времени  определ€етс€  нормой
дисконта i , выражаемой в процентах за один год.
          o
    ѕриведенна€ к некоторому моменту времени t  стоимость будущего
                                              0
денежного   потока  CF   (t  >  t )  называетс€   его  приведенной
                      t          0
стоимостью (далее обозначаетс€ PV).

3. ћетодика расчета

приведенной стоимости денежных потоков


    –асчет  величины  приведенной  стоимости PV будущего денежного
потока периодичных выплат CF  на момент времени t  производитс€ на
                            t                    0
основе  формулы дл€ исчислени€ сложных процентов,  исход€ из того,
что  сумма  начисленного  за  процентный период процентного дохода
капитализируетс€   (добавл€етс€   к  сумме  вклада  и в  следующем
процентном периоде также приносит доход):
    ѕри   совпадении   момента  приведени€  t   с началом  первого
                                             0
процентного   периода   и момента  выплаты  t   с окончанием  n-го
                                             n
процентного периода справедлива формула:

                                 CF
                                   t
                                    n
                        PV  = ----------, где
                          n         i  n
                              (1 + ---)
                                   100

i - норма дисконта за процентный период, %;

n - количество процентных периодов до выплаты.

ƒл€ графика периодичных выплат их приведенна€ стоимость рассчитываетс€ следующим образом:


                                  CF
                            N       n
                      PV = SUM ----------, где                 (1)
                           n=1       i  n
                               (1 + ---)
                                    100

    CF  - сумма выплаты с пор€дковым номером n;
      n
    N - количество выплат по графику после момента приведени€ t .
                                                               0

¬ случае, если в течение года предусмотрено несколько процентных выплат (в году имеетс€ несколько процентных периодов), при использовании формулы (1) примен€етс€ норма дисконта, рассчитываема€ по следующей формуле:


                              ------
                             /   i
                        m   /     o
                  i  = (-  / 1 + --- - 1) x 100%, где
                   m     \/      100

    m - количество процентных периодов в году.
    ¬ случае,   если   дата,   на   которую   производитс€  расчет
приведенной стоимости  выплат,  не  совпадает  с  началом  первого
полного процентного  периода,  каждое слагаемое р€да в формуле (1)
дополнительно дисконтируетс€ путем умножени€  его  на  коэффициент
       1
---------------, где “  -  временной   интервал   (в  дн€х)  между
     i
      o     T
(1 + --- x ---)
     100   365
моментом приведени€ t  и датой ближайшей выплаты по графику.
                     0
    “аким  образом,  формула  дл€  расчета  приведенной  стоимости
выплат будет выгл€деть следующим образом:

                                           CF
                        1           N        n
            PV = --------------- x SUM ------------           (2).
                       i           n=1      i
                        o    T               m  n-1
                 (1 + --- x ---)       (1 + ---)
                      100   365             100

4. –асчет номинальной стоимости

пакета ценных бумаг, необходимой дл€ обеспечени€

требований к заемщикам в полном объеме


    »сход€  из условий проведени€ реструктуризации,  установленных
ѕравилами,  в  качестве  момента приведени€ t  принимаетс€ дата 31
                                             0
декабр€ 2011 года.

Ќорма дисконта i принимаетс€ равной 6 процентам годовых, исход€ из максимального уровн€ доходности дл€ федерального бюджета консолидированной задолженности заемщиков (здесь и далее - в терминах ѕравил), складывающейс€ из базовой процентной ставки в размере 3 процентов годовых и ставки дл€ исчислени€ штрафных санкций за просрочку платежей в размере 3 процентов годовых.

 оличество дней в году принимаетс€ равным 365.

ѕо формуле (2) производитс€ расчет приведенной стоимости всех будущих выплат по каждому выпуску ценных бумаг по состо€нию на 31 декабр€ 2011 года на основании графика, установленного услови€ми данного выпуска. ¬ расчет включаютс€ выплаты со сроками погашени€ после 31 декабр€ 2011 года.

–асчет номинальной стоимости пакета ценных бумаг, эквивалентного по приведенной стоимости сумме требований к заемщику на 31 декабр€ 2011 года, производитс€ по формуле:


                           N
                            0
                N  = PV  x ---, (PV  = PV ), где
                 Ѕ     Ѕ   PV      Ѕ      
                             0

    PV  - приведенна€ стоимость пакета ценных бумаг,  принимаемого
      Ѕ
в залог, по состо€нию на 31 декабр€ 2011 года;
    PV   -  сумма   требований  к заемщику  (непогашенный  остаток
       
консолидированной  задолженности  с учетом начисленных за неполный
процентный период процентов) на 31 декабр€ 2011 года;
    N  - номинальна€  сумма  пакета  государственных ценных бумаг,
     0
используемого дл€ расчета приведенной стоимости выплат по нему;
    PV  - приведенна€  стоимость  выплат по пакету государственных
      0
ценных  бумаг номинальной стоимостью N  по состо€нию на 31 декабр€
                                      0
2011 года.

 оличество ценных бумаг, передаваемых в залог, определ€етс€ путем округлени€ полученной в результате расчета номинальной суммы пакета ценных бумаг, эквивалентного по приведенной стоимости непогашенному остатку консолидированной задолженности на 31 декабр€ 2011 года, в большую сторону до суммы, кратной номиналу ценных бумаг.

    –асчет непогашенного остатка консолидированной задолженности с
учетом  начисленных процентов по состо€нию на 31 декабр€ 2011 года
(PV ) производитс€ исход€ из следующих условий:
    

- приведенна€ стоимость платежей по ценным бумагам, переданным в залог, должна быть не менее приведенной стоимости платежей в погашение консолидированной задолженности в любой момент времени в течение всего периода погашени€ реструктурированной задолженности;

- разница между суммой купонного дохода по передаваемым в залог ценным бумагам и суммой процентов, начисл€емых на консолидированную задолженность, в об€зательном пор€дке направл€етс€ залогодателем на погашение консолидированной задолженности;

- приведенна€ стоимость выплат по переданному в залог пакету ценных бумаг на 31 декабр€ 2011 года должна быть не менее расчетной суммы требований к заемщику на эту же дату.

–езультаты расчетов по отдельным выпускам государственных ценных бумаг со сроками погашени€ после 31 декабр€ 2011 года приведены ниже.



Ќоминал долга -                    100 у.е.
Ќоминал пакета ÷Ѕ      54,835211895356 у.е.
¬ид ÷Ѕ                 ќблигации еврооблигационного займа
                       –оссийской ‘едерации с погашением в 2018
                       году (RF 18)
–асписание платежей (у.е):

----+---------+-----T--------+-------+-------+--------+---------+------ђ
¶ N ¶ƒата пла-¶ упон¶ѕроценты¶–азница¶ќстаток¶PV долга¶PV выплат¶ƒельта¶
¶п/п¶тежа     ¶RF 18¶на оста-¶( упон-¶  ќƒ   ¶  и %%  ¶по ценным¶      ¶
¶   ¶         ¶(11%)¶ток ќƒ  ¶ѕроцен-¶       ¶        ¶ бумагам ¶      ¶
¶   ¶         ¶     ¶        ¶ты),   ¶       ¶        ¶         ¶      ¶
¶   ¶         ¶     ¶        ¶направ-¶       ¶        ¶         ¶      ¶
¶   ¶         ¶     ¶        ¶л€ема€ ¶       ¶        ¶         ¶      ¶
¶   ¶         ¶     ¶        ¶на по- ¶       ¶        ¶         ¶      ¶
¶   ¶         ¶     ¶        ¶гашение¶       ¶        ¶         ¶      ¶
¶   ¶         ¶     ¶        ¶ќƒ     ¶       ¶        ¶         ¶      ¶
+---+---------+-----+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  0¶01.12.03 ¶     ¶        ¶       ¶ 100,00¶   61,08¶    85,62¶ 24,54¶
+---+---------+-----+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  1¶24.01.04 ¶ 3,02¶    0,44¶   2,57¶  97,43¶   61,18¶    83,37¶ 22,19¶
+---+---------+-----+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  2¶24.07.04 ¶ 3,02¶    1,46¶   1,56¶  95,87¶   61,53¶    82,82¶ 21,29¶
+---+---------+-----+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  3¶24.01.05 ¶ 3,02¶    1,45¶   1,57¶  94,30¶   61,90¶    82,25¶ 20,35¶
+---+---------+-----+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  4¶24.07.05 ¶ 3,02¶    1,40¶   1,61¶  92,69¶   62,33¶    81,67¶ 19,34¶
+---+---------+-----+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  5¶24.01.06 ¶ 3,02¶    1,40¶   1,61¶  91,08¶   62,77¶    81,06¶ 18,29¶
+---+---------+-----+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  6¶24.07.06 ¶ 3,02¶    1,35¶   1,66¶  89,42¶   63,27¶    80,44¶ 17,17¶
+---+---------+-----+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  7¶24.01.07 ¶ 3,02¶    1,35¶   1,66¶  87,75¶   63,79¶    79,81¶ 16,02¶
+---+---------+-----+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  8¶24.07.07 ¶ 3,02¶    1,31¶   1,71¶  86,04¶   64,37¶    79,15¶ 14,78¶
+---+---------+-----+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  9¶24.01.08 ¶ 3,02¶    1,30¶   1,71¶  84,33¶   64,97¶    78,47¶ 13,50¶
+---+---------+-----+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 10¶24.07.08 ¶ 3,02¶    1,26¶   1,75¶  82,57¶   65,63¶    77,78¶ 12,15¶
+---+---------+-----+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 11¶24.01.09 ¶ 3,02¶    1,25¶   1,77¶  80,80¶   66,32¶    77,06¶ 10,74¶
+---+---------+-----+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 12¶24.07.09 ¶ 3,02¶    1,20¶   1,81¶  78,99¶   67,08¶    76,32¶  9,24¶
+---+---------+-----+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 13¶24.01.10 ¶ 3,02¶    1,19¶   1,82¶  77,17¶   67,87¶    75,56¶  7,70¶
+---+---------+-----+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 14¶24.07.10 ¶ 3,02¶    1,15¶   1,87¶  75,30¶   68,73¶    74,78¶  6,06¶
+---+---------+-----+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 15¶24.01.11 ¶ 3,02¶    1,14¶   1,88¶  73,42¶   69,62¶    73,98¶  4,36¶
+---+---------+-----+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 16¶24.07.11 ¶ 3,02¶    1,09¶   1,92¶  71,50¶   70,58¶    73,15¶  2,56¶
+---+---------+-----+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 17¶31.12.11 ¶ 2,63¶    0,94¶       ¶  71,50¶   72,44¶    72,44¶     -¶
L---+---------+-----+--------+-------+-------+--------+---------+-------

Ќоминал долга -                 100 у.е.
Ќоминал ÷Ѕ -        44,497426032248 у.е.
¬ид ÷Ѕ              ќблигации еврооблигационного займа –оссийской
                    ‘едерации с погашением в 2028 году (RF 28)
–асписание платежей (у.е.):

----+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------ђ
¶ N ¶ƒата пла-¶  упон  ¶ѕроценты¶–азница¶ќстаток¶PV долга¶PV выплат¶ƒельта¶
¶п/п¶тежа     ¶ RF 28  ¶на оста-¶( упон-¶  ќƒ   ¶  и %%  ¶по ценным¶      ¶
¶   ¶         ¶(12,75%)¶ток     ¶ѕроцен-¶       ¶        ¶ бумагам ¶      ¶
¶   ¶         ¶        ¶        ¶ты),   ¶       ¶        ¶         ¶      ¶
¶   ¶         ¶        ¶        ¶направ-¶       ¶        ¶         ¶      ¶
¶   ¶         ¶        ¶        ¶л€ема€ ¶       ¶        ¶         ¶      ¶
¶   ¶         ¶        ¶        ¶на по- ¶       ¶        ¶         ¶      ¶
¶   ¶         ¶        ¶        ¶гашение¶       ¶        ¶         ¶      ¶
¶   ¶         ¶        ¶        ¶ќƒ     ¶       ¶        ¶         ¶      ¶
+---+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  0¶01.12.03 ¶        ¶        ¶       ¶ 100,00¶   64,84¶    83,31¶ 18,47¶
+---+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  1¶24.06.04 ¶    2,84¶    1,69¶   1,14¶  98,86¶   65,34¶    83,29¶ 17,95¶
+---+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  2¶24.12.04 ¶    2,84¶    1,49¶   1,35¶  97,51¶   65,79¶    82,92¶ 17,13¶
+---+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  3¶24.06.05 ¶    2,84¶    1,46¶   1,38¶  96,13¶   66,27¶    82,53¶ 16,26¶
+---+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  4¶24.12.05 ¶    2,84¶    1,45¶   1,39¶  94,74¶   66,79¶    82,13¶ 15,35¶
+---+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  5¶24.06.06 ¶    2,84¶    1,42¶   1,42¶  93,32¶   67,34¶    81,73¶ 14,38¶
+---+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  6¶24.12.06 ¶    2,84¶    1,40¶   1,43¶  91,89¶   67,93¶    81,30¶ 13,37¶
+---+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  7¶24.06.07 ¶    2,84¶    1,37¶   1,46¶  90,42¶   68,57¶    80,87¶ 12,31¶
+---+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  8¶24.12.07 ¶    2,84¶    1,36¶   1,48¶  88,95¶   69,23¶    80,43¶ 11,19¶
+---+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  9¶24.06.08 ¶    2,84¶    1,34¶   1,50¶  87,45¶   69,94¶    79,97¶ 10,03¶
+---+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 10¶24.12.08 ¶    2,84¶    1,32¶   1,52¶  85,93¶   70,69¶    79,49¶  8,80¶
+---+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 11¶24.06.09 ¶    2,84¶    1,29¶   1,55¶  84,37¶   71,50¶    79,01¶  7,51¶
+---+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 12¶24.12.09 ¶    2,84¶    1,27¶   1,57¶  82,81¶   72,34¶    78,51¶  6,16¶
+---+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 13¶24.06.10 ¶    2,84¶    1,24¶   1,60¶  81,21¶   73,24¶    77,99¶  4,75¶
+---+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 14¶24.12.10 ¶    2,84¶    1,22¶   1,62¶  79,59¶   74,19¶    77,46¶  3,27¶
+---+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 15¶24.06.11 ¶    2,84¶    1,19¶   1,65¶  77,95¶   75,19¶    76,91¶  1,72¶
+---+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 16¶24.12.11 ¶    2,84¶    1,17¶   1,66¶  76,28¶   76,24¶    76,35¶  0,11¶
+---+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 17¶31.12.11 ¶    0,11¶    0,04¶       ¶  76,28¶   76,33¶    76,33¶     -¶
L---+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+-------

Ќоминал долга -                 100 у.е.
Ќоминал ÷Ѕ -         77,22039378057 у.е.
¬ид ÷Ѕ               ќблигации еврооблигационного займа –оссийской
                     ‘едерации с погашением в 2030 году (RF 30)
–асписание платежей (у.е.):

----+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------ђ
¶ N ¶ƒата пла-¶ќбщее по-¶ѕогашение¶  упон  ¶ѕроценты¶–азница¶ќстаток¶PV долга¶PV выплат¶ƒельта¶
¶п/п¶тежа     ¶гашение  ¶основного¶ RF 30  ¶на оста-¶( упон ¶  ќƒ   ¶  и %%  ¶по ценным¶      ¶
¶   ¶         ¶по RF 30 ¶  долга  ¶ (5% -  ¶ток     ¶+ ќƒ   ¶       ¶        ¶ бумагам ¶      ¶
¶   ¶         ¶(купон + ¶  RF 30  ¶ 7,5%)  ¶        ¶    ÷Ѕ ¶       ¶        ¶         ¶      ¶
¶   ¶         ¶ќƒ  )    ¶ (ќƒ  )  ¶        ¶        ¶- ѕро- ¶       ¶        ¶         ¶      ¶
¶   ¶         ¶  ÷Ѕ     ¶    ÷Ѕ   ¶        ¶        ¶центы),¶       ¶        ¶         ¶      ¶
¶   ¶         ¶         ¶         ¶        ¶        ¶направ-¶       ¶        ¶         ¶      ¶
¶   ¶         ¶         ¶         ¶        ¶        ¶л€ема€ ¶       ¶        ¶         ¶      ¶
¶   ¶         ¶         ¶         ¶        ¶        ¶на по- ¶       ¶        ¶         ¶      ¶
¶   ¶         ¶         ¶         ¶        ¶        ¶гашение¶       ¶        ¶         ¶      ¶
¶   ¶         ¶         ¶         ¶        ¶        ¶ќƒ     ¶       ¶        ¶         ¶      ¶
+---+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  0¶01.12.03 ¶         ¶         ¶        ¶        ¶       ¶ 100,00¶   61,52¶    83,73¶ 22,21¶
+---+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  1¶31.03.04 ¶     1,93¶         ¶    1,93¶    0,99¶   0,94¶  99,06¶   61,75¶    83,47¶ 21,72¶
+---+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  2¶30.09.04 ¶     1,93¶         ¶    1,93¶    1,49¶   0,44¶  98,62¶   62,08¶    84,00¶ 21,92¶
+---+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  3¶31.03.05 ¶     1,93¶         ¶    1,93¶    1,48¶   0,46¶  98,17¶   62,44¶    84,56¶ 22,11¶
+---+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  4¶30.09.05 ¶     1,93¶         ¶    1,93¶    1,48¶   0,45¶  97,71¶   62,81¶    85,13¶ 22,31¶
+---+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  5¶31.03.06 ¶     1,93¶         ¶    1,93¶    1,46¶   0,47¶  97,25¶   63,21¶    85,71¶ 22,50¶
+---+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  6¶30.09.06 ¶     1,93¶         ¶    1,93¶    1,46¶   0,47¶  96,78¶   63,61¶    86,32¶ 22,70¶
+---+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  7¶31.03.07 ¶     2,32¶     0,39¶    1,93¶    1,45¶   0,87¶  95,91¶   64,05¶    86,55¶ 22,50¶
+---+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  8¶30.09.07 ¶     3,27¶     0,39¶    2,88¶    1,44¶   1,82¶  94,08¶   64,50¶    85,84¶ 21,34¶
+---+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶  9¶31.03.08 ¶     3,25¶     0,39¶    2,87¶    1,42¶   1,84¶  92,25¶   64,99¶    85,13¶ 20,14¶
+---+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 10¶30.09.08 ¶     3,24¶     0,39¶    2,85¶    1,39¶   1,85¶  90,40¶   65,52¶    84,41¶ 18,88¶
+---+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 11¶31.03.09 ¶     4,38¶     1,54¶    2,84¶    1,35¶   3,03¶  87,37¶   66,11¶    82,52¶ 16,41¶
+---+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 12¶30.09.09 ¶     4,32¶     1,54¶    2,78¶    1,31¶   3,01¶  84,35¶   66,75¶    80,63¶ 13,88¶
+---+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 13¶31.03.10 ¶     4,27¶     1,54¶    2,72¶    1,26¶   3,00¶  81,35¶   67,46¶    78,75¶ 11,29¶
+---+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 14¶30.09.10 ¶     4,59¶     1,93¶    2,66¶    1,22¶   3,37¶  77,98¶   68,23¶    76,48¶  8,25¶
+---+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 15¶31.03.11 ¶     4,91¶     2,32¶    2,59¶    1,17¶   3,74¶  74,24¶   69,08¶    73,84¶  4,76¶
+---+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 16¶30.09.11 ¶     4,82¶     2,32¶    2,50¶    1,12¶   3,70¶  70,53¶   70,01¶    71,20¶  1,19¶
+---+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+------+
¶ 17¶31.12.11 ¶     1,21¶         ¶    1,21¶    0,53¶       ¶  70,53¶   71,07¶    71,07¶     -¶
L---+---------+---------+---------+--------+--------+-------+-------+--------+---------+-------



ѕредшествующий правовой акт —ледующий правовой акт